Sådan ruller du over din 401 (K): Dine 4 vigtigste muligheder og deres fordele og ulemper

Systemet 401 (k) har mange mangler. Det fremgik som et mere omkostningseffektivt alternativ til ydelsesbaserede pensionsordninger som pensioner i midten af ​​1980'erne. Pensioner udbetaler forudbestemt beløb, nogle gange for livet, hvilket var dyrt for virksomheder, så et nyt system blev udtænkt under en doktrin om personlig ansvarlighed. I stedet for at "arbejde så længe, ​​og få så mange penge i så lang tid," blev det meget mere af, hvad du endte med, vi vil også indsætte et tilsvarende beløb."

Det er lidt reduktivt, men hvis vi skal opsummere ~ 35 års historie i kapitalforvaltning og pensionsplanlægning i et afsnit, vil det gøre.

Dette skift lægger meget mere pres på sparere. Du skal huske at tilmelde dig en pensionsplan i første omgang, bliv gennem en forvirrende investeringsprospekt og find ud af, hvor meget af din lønseddel du kan afstå fra; at sige intet om etiske bekymringer som at sørge for at du ikke har investeret i våbenproducenter eller fængselsoperatører eller andre investeringer, der giver dig følelse af konflikt etisk.

Heldigvis bliver nogle ting bedre. Stærkt takket være adfærdsmæssige økonomers bestræbelser som Richard Thaler (som vandt sidste års Nobelminnespris i økonomi), indskriver arbejdsgiverne automatisk deres medarbejdere i pensionsordninger i rekordnumre. Tanken er at lave penge ting - uanset om det er konstruktivt eller ej - stadig lidt suger. Hvis du kan lave ikke besparelse i stedet for at spare, mange mennesker takker dig i omkring 40 år eller deromkring.

Ulempen ved at blive indskrevet i planer automatisk, især hvis du er lidt af en jobttanker, er det, at det bliver stadig vigtigere at huske at sikre, at disse fonde følger dig fra job til job. Det er jo dine penge, så lad os løbe gennem fordele og ulemper ved de fire ting at gøre med en gammel 401 (k), med Doug Boneparth, en certificeret finansiel planlægger med et ry for at arbejde sammen med yngre investorer.

4. Gør ikke noget

Jeg forstod det ikke helt, før jeg chatte med Doug, men du kan faktisk bare forlade din 401 (k), hvor den er, og gør ingenting.

"Ingen tvinger dig ud af planen, medmindre din balance er under $ 5K," forklarede Boneparth (han afdækkede $ 5K-nummeret, men jeg kiggede det op og det checkede ud). "Det kan enten automatisk rulles over, eller de vil bare skære dig en check."

Fordelene ved denne metode er ret intuitiv, at gøre ingenting er meget, meget nemt. Men ulemperne er, at du måske forlader penge på bordet ved ikke at tage din skæbne i dine egne hænder lidt mere. Små 401 (k) saldi bliver normalt rullet over til en individuel pensionskonto for udbyderens valg. Den IRA, de vælger til dig, kan bare være fint, eller det kunne være forfærdeligt. Derfor er intet meget usandsynligt at være din bedste mulighed her, så lad os gå videre.

3. Rul det over til dit nye job plan

Hvis du har en god pensionsplan gennem arbejde, er dette nok en no-brainer. Matchende midler til din 401 (k) er penge i banken, trods alt, selvom du ikke kan røre det i et par årtier. Men det er ikke altid det bedste spil, forklarede Boneparth.

"Ulempen er, at du er begrænset til valgene i den nye plan, hvilket er en god ting, hvis de er bedre valg," sagde han. "Størstedelen af ​​omkostningerne i en 401 (k) bæres af virksomheden, men det er ikke altid sandt, mange af disse omkostninger kan sendes videre til plandeltagerne. Og desværre er det ikke den mest gennemsigtige ting i verden, udgifter kan bages i de særlige investeringer i planen."

Hvis pensionsplanen valgmuligheder på din arbejdsgiver ikke er stor, kan du se større fordel ved at tage tingene i egne hænder, hvilket bringer os til valgmulighed 2.

2. Rul det over til en IRA

Det er vigtigt at investere, fordi det sætter dine penge på arbejde og holder dig fra rigdom mod at blive forringet af inflationen. Det er vigtigt at bruge pensionskøretøjer som 401 (k) s for at foretage disse investeringer, fordi de har skattefordele, forklarede Boneparth.

"Skat besparelser, er hvad der gør disse så magtfulde," forklarede han og tilføjede, "du kan ikke rigtig kopiere det uden for pensionsplanen."

Skattemæssigt er 401 (k) nærmeste familie den traditionelle IRA, en individuel pensionskonto, hvor pengene bliver beskattet, når du trækker det i modsætning til når det går ind. Fordi de har samme skattestruktur, kan du rulle en 401 (k) til en IRA uden at betale gebyrer eller sanktioner. Du kan rulle en 401 (k) over til en IRA ganske nemt ved at ringe op en mægler (Vanguard er berømt for sine lave gebyrer, og Fidelity har lige indført nul gebyrindeksfonde), der kan overføre midlerne til dig, når du har tilmeldt dig.

Fordelen her er personalisering. Du kan få en robot til at styre din IRA, kaste den til det generelle marked, eller få en pro ligesom Doug tage det over og styre det for dig. Hvis du kigger på en 401 (k) på arbejde, og bemærker eventuelle røde flag - et udgiftsforhold på over 1 procent eller deromkring, en udbyder, der har taget lidt varme i nyhederne - så er det nok flytte.

1. Tag pengene og løb.

Selvfølgelig er det er dine penge, og du kan altid ringe til din gamle arbejdsgivers 401 (k) planlægning og fortælle dem at skære dig en check. Men det er kun noget du bør overveje, hvis du virkelig har brug for pengene, Boneparth forklarede, fordi du betaler en 10 procent straf for at trække kontanterne tidligt.

Dette er måske ikke verdensøkonomiens ende, især hvis saldoen er lille. Men husk, momentum er også en vigtig faktor at overveje. Jeg er klar over, at der er meget at spørge, men nu har du lavet det til slutningen af ​​den første uge efter Labor Day. Du får momentum. Og du har det her.